Использование техники фильтрации Элдера на фондовом рынке привело к тому, что мы выплеснули вместе с водой и ребенка…
«Импульсная система» - техника фильтрации сделок Александра Элдера была описана им в книге Sell and Sell Short (John Wiley & Sons, 2008). Эта техника пытается определить тренд путем комбинирования двух очень хорошо известных индикаторов: экспоненциальной средней скользящей ЕМА и гистограммы конвергенции/дивергенции средних скользящих (MACD).
Согласно Элдеру, наклон средней скользящей указывает на «инерцию» рынка, тогда как гистограмма MACD позволяет оценить моментум. Растущая ЕМА соответствует восходящему тренду, тогда как снижающаяся ЕМА соответствует нисходящему тренду. Чем выше гистограмма MACD растет над нулевой линией, тем сильнее бычий моментум. Чем дальше она снижается под нулевой линией, тем сильнее медвежий моментум.
Правила системы требуют, чтобы сигналы ЕМА и MACD были направлены в одну сторону, только в этом случае разрешается вход. Когда ЕМА и гистограмма MACD растут мы находимся в режиме покупок, и короткие сигналы игнорируются, когда оба индикатора падают, мы принимаем только короткие сигналы, игнорируя длинные.
Элдер подчеркивает, что Импульсная система это фильтр торговых сигналов, а не торговая система. Тестирование этих правил в качестве самостоятельной системы дает очень плохие результаты с колоссальным количеством сделок. В типичном тесте средний убыток по сделке составил -0.43% (после комиссионных и проскальзывания), а по итогам тестирования у нас осталось только 15% первоначального депозита.
Тот, кто смотрел реалити-шоу
"Большой брат", во-первых, обладает вкусом в телевидении :), а
во-вторых, понимает, каково это - заглядывать с внешней стороны.
Графики, на которые мы смотрим каждый день, по существу, являются
маленьким окошком в большую вселенную финансового рынка. Глядя график, только как на скопище линий и цветов, невозможно понять, что в основе всех рынков в мире лежит одно - люди. Будь
то рынок с магазинами и товарами или же финансовый рынок, все это одно
и то же - люди, обменивающие то, что есть у них, на что-то иное, что
есть у другого человека. Без этого рынок не существует. Любой, кто
жил в обществе, поймет, что человек - существо эмоциональное; страх,
гнев, восторг, депрессия, печаль, - все это делает нас уникальными.
Именно поэтому я считаю эмоции жизненно важным компонентом успешной
торговли. Если Вы научитесь ощущать эмоции рынка, то сможете
разработать соответствующую торговую стратегию, чтобы использовать эти
эмоции в своих интересах. Нет лучшего времени попросить мою жену
посмотреть вместе со мной футбольный матч, чем когда я вижу, что она
счастлива, предсказуема и спокойна. Те же самые методы, которые я
использую, чтобы прочитать настроение моей жены, я переношу на рынок.
Если моя система собирается удержаться в нем, она должна быть в
состоянии сказать мне, каково настроение рынка, его уровень волнения, и
о чем он думает. Учитывая все это, существует три вещи, на которые я смотрю, чтобы определить настроение рынка - Тренд, Ускорение и Изменчивость
Рынки - это не собрание линий и стрелок, это сборище эмоциональных людей, питающих друг друга. Давайте посмотрим, как обнаружить эмоции рынков. Использование Сжатия Боллинджера (Bollinger Squeeze) во время Вашего входа на сегодняшних рынках - это одно, но как узнать направление в спокойные времена? Давайте разберем, как я использую некоторые вспомогательные индикаторы? Прежде, чем я начну рассказывать о том, что делаю для расчета времени рынка, что может дать индикатор Сжатие Боллинджера, думаю, стоило бы объяснить, откуда изначально появилась эта система. Начиная торговать на форексе, я использовал очень легкие индикаторы, поскольку для меня, не имеющего математического, экономического или трейдерского образования, все эти разные цветные линии, гистограммы и стрелки значили очень мало. Первые шесть месяцев я провел, торгуя, как узнал позже, что называется, "голым", то есть, совсем без индикаторов. В течение этих первых шести месяцев я время от времени приходил в уныние от препятствий и разочарований, поскольку у меня не было ничего, на что можно было бы возложить вину, никаких индикаторов, чтобы решить, что это они ошибаются, а не я. Но теперь я понимаю, что это был лучший способ начать, какой только я мог избрать. Это принесло мне уверенность, что я добавляю индикаторы для помощи в идентификации различных компонентов рынка, который я пытался интерпретировать только через поведение цены, а не ради добавления индикаторов как таковых. Каждый индикатор в этой системе должен помогать быстро идентифицировать компонент рынка, причем делать это легким, визуально приятным образом. Я не виноват, что графики, которые идут с этой системой, красочны и сложны, это способ облегчить работу глазам, но заставить работать мозги.
Среднесрочная стратегия «SEREDINA». Суть этой среднесрочной стратегии очень проста. Всё понятно из рисунков.
Линия №1 – направляющая, т.е. она показывает куда будет открыта позиция, на buy или на sell. Она чертится от предыдущей максимальной вершины (или нижней или верхней).
Она проводится к Середине следующей волны. Эта средняя точка и будет служить уровнем пробития. Уровень пробития показан на рисунках, как линия №2.
Торговая стратегия на основе паттерна «Волна Вульфа» основана на ньютоновском первом законе физики: у каждого действия есть противодействие. Это движение создает четко выраженную волну с ценными возможностями проецирования. Наиболее отчетливо волна образуется, когда есть хорошая волатильность. Немного попрактиковавшись, легко приучить свой глаз мгновенно определять такие модели. Эта специфическая методология, пожалуй, самая уникальная и эффективная техника торговли. Она разработана и предложена Биллом Вульфом, который длительное время зарабатывает на жизнь, торгуя фьючерсом на индекс S&P, используя различные таймфреймы — от пяти минут и выше. К примеру, на пятиминутном графике S&P за неделю мы находим от трех до шести схем.
Ловим тренды. Торговая система «ПРАВИЛО ЧЕТЫРЕХ НЕДЕЛЬ»
Торговая
стратегия «Правило четырех недель» проста и понятна по своей сути -
ведь что может быть проще - только следуй вслед за конкретными и
четкими правилами:
закрывайте короткие позиции и открывайте длинные, когда цены превышают максимумы последних полных четырех календарных недель;
ликвидируйте
длинные позиции и открывайте короткие, как только цены снизятся ниже
минимума последних полных четырех календарных недель.
Но так
представляется только на первый взгляд. Для начала сам Джон Мерфи,
описывая систему, говорил, что по своей природе она является
непрерывной. А это уже заставляет задумываться о практической стороне
вопроса. Что значит непрерывная? Требует постоянного присутствия в
рынке? Но ведь система по своей сути трендовая. А что делать в рейндже,
в застойные времена? Да и вообще, трейдер не может непрерывно
находиться за монитором, тем более в рынке.
Далее.
Система в том виде, как она описана Мастером, предназначена для работы
на дневных таймфреймах. Это можно сравнить с простотой трейдинга в
рекламе дилингового центра: открыл с утра терминал, посчитал пальцем
полные календарные дни и недели, выставил ордера: take-profit,
stop-loss, и поехал (именно поехал, а не пошел пешком) заниматься более
важными делами. А система будет «летом молоко давать, зимой лапу
сосать», и золотые монетки с чеканным профилем Папы Пия VI будут из
монитора прямо в заранее подставленное ведерко сыпаться. Очень мало
верится в подобное.
Следующее. Нас с младых ногтей на рынке учат
покупать дешево, а продавать дорого. Это просто и понятно, так
делается повсеместно, причем при любой торговле — будь то трейдинг
финансовыми активами или продажа морковки на базаре. Но Джон Мерфи
здесь призывает нас к другому: покупать на максимумах и продавать на
минимумах. Не у всех это укладывается в голове, но в этом, несомненно,
есть рациональное зерно.
А как быть с рыночными шумами и ложными
пробоями, которые присутствуют повсеместно? Нужны фильтры, стопы и
постоянная готовность к действиям, если рынок пошел не в ту сторону.
Ведь рынок, как вольная птица: никому ничего не должен и летает, куда и
когда захочет. А если в это время мы заняты более важными делами и нас
нет на месте…
В общем, если заглянуть глубже, то можно
разглядеть много интересного. К примеру, в трейдинге есть правило: «Ты
пришел сюда за их деньгами, а они за твоими. Поэтому возьми их деньги
как можно скорее и выскочи за дверь». Прекрасное правило, но работает
оно, в первую очередь, при торговле против трендов. Если же мы торгуем
по тренду, то быстрое снятие прибыли приводит к разочарованию. Трейдер
закрывает позицию с небольшим профитом, а потом с тоской смотрит, как
рынок продолжает идти в том же направлении, но уже без него.
Усугубляется
это еще тем, что прибыльных трендов бывает очень мало. Это делает
чрезвычайно важным получение максимально возможной прибыли в тех
случаях, когда сформировался сильный тренд. И вот здесь трейдер должен
абсолютно достоверно определить наличие тренда, причем в его ранней
стадии. Но этого мало. Если трейдер ошибся, то он должен немедленно
закрыть позицию с минимальными потерями. А вот с этим гораздо сложнее,
прежде всего психологически. Зачастую мы не верим, что ошиблись, и
надеемся на разворот рынка. Применяя трендовую систему на бестрендовом
рынке трейдер обречен на неудачу. Но он не может с этим смириться и
зачастую даже не подозревает о том, что у успешных трейдеров убыточных
сделок больше половины. Трейдеры, стабильно зарабатывающие на рынке,
теряют деньги в большинстве своих сделок! А секрет очень простой:
размер средней убыточной операции гораздо меньше, чем средней
прибыльной. Можно торговать любым способом, совершать десять сделок в
минуту, но основную прибыль будет формировать лишь сравнительно
небольшое количество сделок. Как ни крути, а основной доход приносит
грамотно пойманный тренд.
Вот мы и пришли к основному правилу
трейдинга: «Прибыльные позиции держи до конца, а убыточные — вовремя
закрывай». Именно это правило положено в основу стратегии «Правило
четырех недель». Однако, подавляющее большинство трейдеров трактуют
это правило в точности до наоборот, то есть убыточные позиции держат до
конца и не вовремя закрывают прибыльные. Это, в конце концов, и
приводит к печальной статистике: лишь 5% трейдеров удерживаются на
рынке и достигают успеха.
Итак, взяв за основу систему,
описанную Джоном Мерфи, потратив силы, время и средства в качестве
платы рынку за обучение, получаем Торговую стратегию «Правило четырех
недель». Она имеет ряд отличительных особенностей, на которых мы
остановимся подробнее.
Стабильно зарабатывать на
валютном рынке можно. Для этого не нужно сложных систем, достаточнопростейших элементов технического
анализа,ликвидного инструмента и
железного самообладания.
С момента введения в
обращениеевро в 1999 году прошло 10
лет. За этовремя европейская валюта
стала, пожалуй, второй по важности после доллараСША. США и Европейский монетарныйсоюз тесно связаны экономически, поэтому
участники международного валютного рынка постоянно производятконверсионные операции между этимивалютами. Доля операций по валютной паре
евро/доллар США по результатам исследования, опубликованногоTriennial Central Bank Survey of ForeignExchange and Derivatives, в сентябре
2007составляет 27% от всего оборота рынкаFOREX, что в абсолютном выражении составляет
840 млрд. долларов ежедневно.Высокая
ликвидность и волатильность данной пары представляет собойпрекрасную возможность полученияспекулятивной прибыли. Однако не стоит
забывать, что работа с инструментамивалютного рынка связана с повышенным риском. Торговая стратегия,
предлагаемая в данной статье, учитывает риски,связанные со спекуляциями на валютном рынке.Стратегия была разработана на основе
замеченных закономерностей в поведении валютной пары EUR/USD, а такжес учетом основных требований управления
капиталом.
